ISK eller aktiedepå — vilket lönar sig?

ISK och aktie- och fonddepå (AF) beskattas på helt olika sätt. På ISK betalar du en schablonskatt varje år, oavsett om du gör vinst eller förlust. I depån betalar du 30 % på den vinst du faktiskt realiserar när du säljer. Den här guiden förklarar hur skillnaden räknas ut, när respektive kontoslag lönar sig och vad som gäller för utländska aktier.

Så beskattas ISK

Skatten på ISK utgår från ett kapitalunderlag: genomsnittet av kontots värde vid ingången av varje kvartal plus alla insättningar under året. Kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan den 30 november året innan plus 1 procentenhet, dock lägst 1,25 %. Resultatet är en schablonintäkt som beskattas med 30 %.

Sedan 2025 finns ett skattefritt grundbelopp på kapitalunderlaget för ISK och kapitalförsäkring, som höjts ytterligare. Kalkylatorn räknar med 300 000 kr fritt underlag. Kontrollera aktuellt belopp hos Skatteverket innan du fattar beslut — nivån ändras genom politiska beslut.

Så beskattas aktiedepå

I depån är varje försäljning en skattehändelse. Vinsten beräknas med genomsnittsmetoden: försäljningspris minus genomsnittligt omkostnadsbelopp. Vinsten beskattas med 30 %. Förluster får kvittas fullt ut mot vinster på aktier och aktiefonder, och till 70 % mot andra kapitalinkomster. Utdelningar beskattas med 30 % när de betalas ut.

Brytpunkten

Tumregeln är att ISK lönar sig när den förväntade avkastningen överstiger schablonintäkten dividerad med 30 %-satsen — i praktiken när avkastningen är högre än schablonintäktens procentsats. Vid en statslåneränta på 2,1 % blir schablonintäkten 3,1 % och ISK är fördelaktigt så snart du förväntar dig mer än cirka 3 % per år. Kalkylatorn räknar ut brytpunkten utifrån dina egna siffror.

Det omvända gäller också: i år med negativ avkastning betalar du skatt på ISK trots förlust, medan depån ger avdragsrätt. Över långa perioder med positiv förväntad avkastning väger ISK ändå oftast tyngre.

Utländsk källskatt

På utländska aktier dras källskatt på utdelningen, ofta 15 %. I en depå avräknas den mot din svenska skatt på utdelningen. På ISK sker avräkningen mot schablonskatten, men bara upp till den skatt du faktiskt betalar på kontot. Har du ett litet kapitalunderlag och stora utländska utdelningar kan en del av källskatten gå förlorad.

Praktiska skillnader

ISK deklareras automatiskt — schablonintäkten är förifylld i deklarationen och du behöver inte redovisa enskilda affärer. Depån kräver att du håller reda på omkostnadsbelopp, särskilt vid splittar, emissioner och byten. ISK kan inte användas för onoterade innehav och passar inte för den som vill kvitta stora förluster.

Sparar du långsiktigt och regelbundet? Räkna på slutvärdet i ränta på ränta-kalkylatorn och sätt ett konkret mål i sparmålskalkylatorn.